一个最近开始热起来的话题：所有的AI厂商已经花了超过500亿美金购买GPU，但是2023年产生的全部收入加起来只有30亿美金，这是一门好生意吗？
或者说，这是不是严重泡沫化的标志？
与此同时，Google在关于Chrome收集数据的集体诉讼上取得了和解，将删除数十亿条用户的“隐私”（Incognito模式）浏览数据。早些时候，Google已经宣布将逐渐淘汰三方Cookie，并已经为小部分随机用户开启了跟踪保护（Tracking Protection）。
就是上方显示的在Chrome浏览器文本框最右边的一个“眼睛”符号，斜杠表示禁用了三方Cookie（这是我浏览器的截图，但我不清楚现在后台给多少人推送了此功能）。
显然，这种“保护”会影响广告收入，影响最大的当然是“数据灰产”。
为什么要把“AI泡沫化”的讨论和Chrome的淘汰三方Cookie放在一起讨论？
1、如果AI应用已经能够产生很好的现金流，那么一切关于“泡沫化”的质疑都将烟消云散。可是，确实是用任何移动互联网时代的指标去看AI应用，无论是DAU/MAU，还是留存率，都比APP时代差。OpenAI如何挑战上个时代的王者Google？
2、很多人认为，移动互联网时代，用户通过让渡类似于数据隐私等权利，获得了免费高质量的服务，三方Cookie是其中一块非常重要的数据来源。无论是主动还是被动，Google的动作都意味着一个新时代的逐渐开启，用户对“数据隐私”意识的崛起，叠加生成式AI的兴起，是从推荐走向XX（找不到准确的词，Copilot导航员，Agent代理，这些似乎都不足以成为时代）的开始；
3、从商业上讲，新的收入模式尚在迷雾中，旧的收入模式却已经在面临巨大挑战，AGI的理想远不能支撑大多数人不计一切的疯狂投入。
对于我的观点，其实也很简单：
1、我同意“AI泡沫化”的判断，但是，我们既无法预知是不是差不多三个月内即将到来的GPT-5或者其他什么模型会再次让市场疯狂，毕竟“六到九个月模型升级一代”的新定律还可以持续；我们也无法去推测那个极限的拐点，历史上没人能够持续成功过。
2、我不同意“参照移动互联网，AI应用只是需要时间”的VC、PE式结论。相反，我一直对“一人公司”的概念无比着迷，在这个概念下，可能永远不存在什么“超级应用”。我也深信，模型即服务的另一面，不是应用，而是人，是组合模型的人。而“模型+人”的组合只有一个最重要的目标：广义的内容生产。
3、如果我们相信模型是最重要的部分，那么属于个人的数据就只能为属于个人的模型（服务）所用。“用户行为与隐私”不再是中心化跑批程序里的几行数据项，而是属于个人保险箱里需要经过许可才可以输入给模型“阅后即焚”的燃料。
4、我还相信，生成式AI的隐性门槛是历史上最高的，如果不是，“它”就不值得那么巨大的投入。